公募基金在新的一年伊始便掀起了一股分紅浪潮。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至1月27日,已有622只基金產(chǎn)品(按不同份額分別統(tǒng)計(jì))宣布了分紅計(jì)劃,累計(jì)分紅金額高達(dá)252.05億元,與去年同期相比,分紅金額激增超過130%,去年同期分紅總額為109.31億元。
債券型基金繼續(xù)成為公募基金分紅的中堅(jiān)力量,其總分紅規(guī)模達(dá)到了148.83億元,占據(jù)了近六成的比例。與此同時(shí),股票型基金的分紅也呈現(xiàn)出增長態(tài)勢,尤其是寬基ETF在分紅方面表現(xiàn)突出。
從單只基金的分紅金額來看,表現(xiàn)尤為亮眼的是華夏滬深300ETF,其分紅金額高達(dá)26.83億元,位居榜首。緊隨其后的是南方中證500ETF,分紅金額為15.92億元。華泰柏瑞紅利ETF和華夏鼎豐的分紅金額也超過了10億元。包括南方中證1000ETF、易方達(dá)穩(wěn)健收益B、易方達(dá)裕祥回報(bào)A、中銀系列的多只基金在內(nèi)的多只產(chǎn)品分紅金額超過5億元。
從單位分紅金額的角度觀察,鵬華前海萬科REITs和國泰納斯達(dá)克100的表現(xiàn)尤為突出,單位分紅金額分別達(dá)到了1.57元/份和1元/份。工銀全球配置人民幣和新華安享惠金E的單位分紅金額也超過了0.3元/份。
公募基金在新的一年積極分紅,這一行為被視為其堅(jiān)持以投資者利益為先的重要舉措之一。通過優(yōu)化分紅方式和節(jié)奏,公募基金加大了對投資者的回饋力度。穩(wěn)定的分紅不僅有助于投資者提前鎖定部分收益,還能為他們提供即時(shí)的現(xiàn)金流,增加資金的自由支配度。業(yè)內(nèi)人士指出,去年債券市場的長期牛市為債券型基金持續(xù)分紅提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),而寬基ETF則受益于去年下半年的市場行情,獲得了可觀的收益。這些穩(wěn)定的可供分配利潤促使基金公司的分紅意愿進(jìn)一步提升。
債券型基金的投資者往往更傾向于穩(wěn)健的收益,對分紅有較高的預(yù)期。為了滿足這類投資者的需求,維持良好的客戶關(guān)系,并提升產(chǎn)品的競爭力,基金公司傾向于將收益以分紅的形式回饋給投資者。晨星(中國)基金研究中心總監(jiān)孫珩表示,這一策略不僅有助于提升投資者的滿意度,還能增強(qiáng)基金公司的市場競爭力。
指數(shù)型基金分紅呈現(xiàn)增長趨勢的背后,有多重因素推動。一方面,2024年被動指數(shù)型基金在發(fā)行數(shù)量和規(guī)模上都實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展,為分紅提供了良好的基礎(chǔ)。另一方面,基金公司希望通過分紅來提升ETF的吸引力,增強(qiáng)投資者的獲得感。在分紅金額顯著攀升的同時(shí),基金公司也在不斷創(chuàng)新分紅機(jī)制,分紅的時(shí)機(jī)選擇更為靈活多樣。部分基金在市場波動節(jié)點(diǎn)及時(shí)分紅,部分基金則設(shè)置了“強(qiáng)制”分紅機(jī)制以及月度或季度的分紅頻率和評估機(jī)制,以更好地為投資者鎖定收益、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
從全年數(shù)據(jù)來看,2024年全年共有3186只基金產(chǎn)品實(shí)施了分紅,合計(jì)分紅金額達(dá)到了2265.97億元,與2023年全年相比增長了超過6%?;鸬姆e極分紅不僅有助于增強(qiáng)投資者對產(chǎn)品長期持有的信心,還能改善投資者的持倉結(jié)構(gòu),增加賬戶的靈活性。對于基金產(chǎn)品而言,適當(dāng)?shù)姆旨t有助于控制基金規(guī)模,避免規(guī)模過大帶來的管理難度上升和效率下降的問題。
在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,投資者對產(chǎn)品的分紅能力,即確定性收益的關(guān)注度不斷提升。因此,基金公司紛紛通過“分紅”策略來提升產(chǎn)品的競爭力,以滿足投資者日益增長的需求。同時(shí),證監(jiān)會也加大了對上市公司現(xiàn)金分紅的引導(dǎo)力度,旨在更好地回饋投資者。這一政策導(dǎo)向進(jìn)一步助力了基金分紅的普及和發(fā)展。
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