據IC設計業界人士透露，2025年第二季度市場需求走向仍然充滿不確定性。盡管2025年第一季度呈現出“淡季不淡”的特點，但全球政經環境的劇烈變化導致消費市場信心出現波動，使得第一季度的補貨動能延續至第二季度的難度加大。
當前，美國政府是否會在4月實施大規模關稅政策仍是未知數，許多客戶正等待政策明確后再制定應對策略。因此，芯片行業對第二季度的市場能見度普遍持模糊態度。多數IC設計廠商第一季度的營收展望與2024年第四季度持平，前兩個月的營收表現也符合預期。這主要得益于下游客戶為應對美國關稅政策提前備貨，以及中國推出的消費電子產品換機補貼政策。
對于第二季度的需求走勢，業界看法不一。部分認為可能延續第一季度的“淡季不淡”，也有觀點認為將回歸季節性表現，甚至因第一季度提前拉貨而出現大幅下滑。不過，多數業者認為，第二季度客戶大規模庫存去化的可能性較低，主要是因為第一季度的補貨潮并未導致庫存水位過高。
此外，中國市場即將迎來618促銷檔期，盡管近年來該檔期的熱度有所下降，但在官方刺激消費政策的推動下，仍可能帶動一定的備貨需求。綜合來看，雖然業界并不認為“最壞情況”會發生，但對第二季度市況的預期較此前更加保守。
IC設計廠商指出，2025年除了工業控制和車用芯片領域需要時間恢復增長外，其他大宗消費應用、云端AI及網通市場均展現出良好的需求前景和升級趨勢。然而，美國政府自2025年第一季度以來的關稅和內部政策高度不確定性，不僅擾亂了全球貿易秩序，也讓消費者信心難以預測。美國總統特朗普更直言，2025年可能出現經濟衰退，這些因素都對客戶的拉貨信心造成影響。
盡管如此，PC換機潮、AI手機普及、網通規格升級及云端AI投資延續等正向趨勢尚未出現逆轉跡象。但受當前高度不確定性的影響，這些利好因素可能要到2025年下半年才能顯現效果。因此，第二季度成為觀察全年需求走向的關鍵時間點。
業界人士指出，未來需重點關注兩大方向：一是美國關稅政策的實際實施情況；二是中國刺激消費政策在618檔期的表現。對芯片和零組件廠商而言，提升訂單能見度仍是當前最大的期盼。

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