1.今年下半年消費有可能在疫情管控和宏觀經濟的拐點下，帶來新的向上景氣周期的開啟，這一輪的機會有可能是一個戰略性的機會。
2.結構上來看，中短期有可能順周期的價值股可選標的、可選板塊和白馬股有可能會是階段性占優，但長期來看，消費不再是跟過去幾年一樣的躺贏的賽道，而是我們可能會更多的關注一些新興類的消費、升級類的消費，包括自下而上挖掘出來的潛力空間比較大的黑馬股。
3.整體生豬養殖我最后結論就是三句話，第一，屬于周期行業，能繁母豬未來依然還會去化，所以行業投資機會還存在，在未來一年當中方向是確定的。第二，收益空間還是能算得出來的，我們覺得還有，空間有限。第三，最為重要，就是節奏上是一波三折的，原因是因為這個行業目前來看，博弈過于充分。
4.消費的需求通常是一個慢變量，是一個穩定的。所以在消費土壤下面，往往能夠誕生出來很多卓越的公司，而且這個公司一旦變成了品牌之后，它跟消費者情感的連接在消費者的心智份額上，會伴隨著時間的流逝會逐步增強。
5.如果沒有特別強的判斷、特別強的信心的話，建議采用定投的方式，每個月在工資里面分配一定的比例投向到消費類基金或者擅長做消費的全市場基金經理。
荀玉根
海通證券首席經濟學家兼策略首席
1.上半年行情如果用一個詞來概括，就是衰退，下半年可能核心詞就是復蘇。
2.上半年在衰退的過程當中，表現相對好的行業都是政策在支持的逆周期的行業，包括一些老基建，包括一些新基建。下半年展望，如果經濟數據能夠復蘇、能夠企穩回升的話，我們要順周期。
3.一個行業如果下跌調整的時間足夠長，說明你前期相關的利空因素在股價當中就反映得比較充分，就是股價的安全邊際就比較高。我們說任何時候我們做投資，我們都得要做一個比較，貨比三家，我們行業之間也是要做比較。
4.關于風險，未來一段時間我們主要是關注兩個變量，一個是國內疫情，第二是看美國經濟下行的壓力到底有多大。
5.在消費領域里有兩個趨勢，一個是國產的品牌化，一個是消費的服務化，可能這兩個趨勢未來會逐漸展開。
6.從整個國家經濟的構成來講，中國現在消費在GDP當中占比才55%，我們看發達的經濟體，美國、日本，他們消費在經濟當中的占比達到70%以上，甚至于美國80%多。從這個角度來講，中國整個消費領域的成長性，或者至少從相對成長性來講有很大空間，因為它占比只有55%。
本文鏈接：http://www.tebozhan.com/showinfo-62-1325-0.html大消費賽道怎么投資（解讀長坡厚雪的大消費賽道）
聲明：本網頁內容由互聯網博主自發貢獻，不代表本站觀點，本站不承擔任何法律責任。天上不會到餡餅，請大家謹防詐騙！若有侵權等問題請及時與本網聯系，我們將在第一時間刪除處理。
Copyright ? 2016-2023 天津谷騏科技有限公司 版權所有 sitemap.xml
違法及侵權請聯系：2376512515@qq.com 津ICP備18001702號
津公網安備 12010102000574號
