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市場滲透率僅有0.21%：為何中國人不愛植發？

來源：責編：時間：2023-08-24 20:24:47 瀏覽量：312

導讀當中國人脫發嚴重時，有多少人會選擇植發？國家衛健委調查數據顯示，2020年我國的脫發人口約為 2.5億人，其中男性 1.63億，女性 0.87億，但是當年進行植發手術的只有 51.6 萬例。據此測算，中國植發市場的滲透率僅有0.21%。不僅如

當中國人脫發嚴重時，有多少人會選擇植發？

國家衛健委調查數據顯示，2020年我國的脫發人口約為 2.5億人，其中男性 1.63億，女性 0.87億，但是當年進行植發手術的只有 51.6 萬例。據此測算，中國植發市場的滲透率僅有0.21%。

不僅如此，出于外界壓力加重、作息及飲食不規律等因素，中國人的脫發問題變得更嚴峻，更年輕化。

據2019年中國健康促進與教育協會公布的《中國脫發人群調查》，平均每6個人就有1個脫發，目前國內脫發人群比上一代脫發年齡提前了20年，最受脫發困擾的是95后、00后人群比例分別達到了32%、31%。

當出現脫發問題，多數人最先想到的還是調整飲食、作息。但當問題變得棘手，額角與頭頂的頭發都變得稀疏時，消費者可能便會尋求更專業的渠道，例如在大麥植發，其提供的固發及養發服務就涵蓋了三類：頭皮養護（癢、炎、屑、油）、毛發養護（細、軟、枯、黃）以及術后養護。

當上述手段都未能妥善解決脫發問題時，消費者也不一定選擇植發。戴頭套、剃光瓢、戴帽子……諸如此類的手段往往變成脫發者的新審美。

綜上可見，由于脫發問題可以防患于未然，以及治療毛發/提高毛發顏值的替代性手段太多，植發并非是脫發人群的必選消費。但我們更關心的是，究竟有哪些因素阻擋了有植發意愿的潛在消費者？

市場滲透率僅有0.21%，為何中國人不愛植發？

來源：平安證券

一、放眼全球，中國人最愛植發？

中國僅0.21%的市場滲透率就已處于全球領先水平。

和眾多消費市場不同，中國的植發市場雖然發展更晚，但市場滲透率、市場發達程度都要比海外市場高得多。最新數據顯示，2019年美國/加拿大/澳大利亞/歐洲/亞洲的手術滲透率分別達0.123%/0.066%/0.054%/0.035%/0.020%，在亞洲，日本滲透率僅有0.04%。

究竟是什么原因讓中國的植發市場較海外更發達？

首先，從植發需求的角度看，開篇提到的那些預防、替代性選項放在海外也同樣適用。而且，白種人其實脫發更普遍，但是由于頭型特點和社會審美，脫發對歐美人的美觀影響有限，光頭甚至更有男性魅力。

其次，從植發供給的角度看，植發價格偏高、植發效率偏低、植發行業缺失行業監管共同導致海外植發市場處于較低滲透率水平。

來源：平安證券

植發價格方面，發達經濟體的平均植發價格達到了8000-25000美元；在美國，植發價格（1.36萬美元）＞其他手術類（4000-6000美元）＞非手術項目（2000美元內）。

植發效率方面，目前主流的植發技術分FUT/FUE（毛囊單位提取/毛囊單位移植），FUT適合歐美人發質，FUE需要多位醫護配合的同時拉高了人力成本，而FUE/FUT普遍就診周期偏長。

行業監管方面，即使是英美這種較為發達的經濟體，仍然缺失對植發行業的有力約束，這讓植發渠道非常分散，大量個體經營的植發/醫美機構更為主流。

例如，就美國市場而言，即使其植發市場體量超10億美元，但有植發部門的醫美機構連鎖化率僅不到15%，而專營植發的機構競爭壁壘比醫美機構更低（不需要為設備投入太高昂的費用+醫生只需有執業醫生資格），市占率排名靠前的Bosley與MHR合并后市占率僅有4%。

與海外植發市場相比，盡管國內也存在監管缺失、植發渠道分散、植發價格過高、植發周期偏長等問題，但總體而言，由于植發技術本身并沒有太高的門檻，國內的植發產品和服務可以在人力成本上更“卷”、也更有性價比，而且中國人有更強的毛發審美意識，這共同促成了一個更為發達的植發市場。

來源：平安證券

二、在中國植一頭好發，有多難？

海外植發市場的問題，中國一樣都不會少。

在行業監管方面，目前植發行業更依賴行業自治和機構自覺。國家層面最新出臺的文件，即2021年八部委出臺的《打擊非法醫療美容服務專項整治工作方案》針對醫美而非植發；2021年“第五屆中國毛發移植大會”發布行業首個團體標準《毛發移植規范》；2022年，植發行業第一龍頭機構雍禾醫療發布了《植發醫生分級診療體系白皮書》，為其植發醫生的資質等級設定了考核指標。

行業監管的缺失，會讓植發行業準入門檻偏低，盡管植發技術本身沒有太高壁壘，但即使針對同樣一例出現發際線后移幾厘米的患者，差異化的地域市場、打著不同牌子的機構、不同資質的植發醫生會帶來完全不一樣的植發報價和植發效果。

在植發渠道方面，市場集中度分散，大量弱而小的植發機構仍然是絕大多數的市場參與者。國內目前有四大類型提供植發產品服務的機構，截至2020年，他們各自的市場份額分別為公立醫院（14.8%）、民營醫美機構植發科室（15.7%）、民營非連鎖植發機構（45.6%）、民營連鎖植發機構（24%）。

市場滲透率僅有0.21%，為何中國人不愛植發？

以上四類渠道有著各自的局限：公立醫院不能為自身業務營銷打廣告；民營醫美機構植發科室可以與自身的輕醫美客戶協同，但復制性偏弱；民營非連鎖植發機構由于單體經營，獲客成本偏高。

看似能吃到最多市場增長紅利的民營連鎖植發機構，也并非沒有憂慮。2020年，雍禾（10.5%）、大麥（5.3%）、新生（4.5%）、碧蓮盛（3.6%）是目前在植發市場份額更領先的機構，但他們面臨的挑戰更全面、更能反映這個行業的根本屬性：品牌知名度剛剛打開、獲客費用高企、毛利高但凈利微薄、植發人群很難復購、在植發之外起到第二增長曲線的毛發養固業務還剛剛起步……

以雍禾植發為例，其招股書顯示2018-2021上半年植發醫療+醫療養固業務的整體毛利率均達到了70%以上，其中植發醫療業務貢獻營收一直占據7成以上；與此同時，雍禾植發為獲取新客而花費的營銷及推廣費用也從2018年的3.28億元上漲至2020年的5.08億元，而2021年光是上半年這項費用就超出了2018年全年水平（3.89億元）。